故事讲述书生宁采臣赴考路上遇到一行土匪逼问两和尚下落，不巧和尚一心法师和徒弟正好路过此地匪众为抢夺宝物七重宝函大打出手，此时女妖小莺被一心法师发现追杀却被宁采臣救下。　　众人辗转来到镇上。匪众还想打宝函主意又被一心法师打败。入夜宁采臣来到众妖幻化的妓院投宿，一心法师及时出现制止，无奈宁采臣只得到城外兰若寺过夜，偶遇道士燕赤霞两人交谈之际，匪六恢复神志讲述了一匪众被姥姥在妓院所杀自己被燕赤霞救下。
　　此时姥姥在洞府大发脾气威胁小莺媚惑宁采臣让姥姥吞食，小莺对宁采臣暗生情愫不愿动手。
　　一心法师寻找徒弟至此，得知徒弟被姥姥所抓，一行人寻至姥姥洞府发生大战，小莺帮助众人救下小和尚，击败姥姥。不料一心法师入魔大战众人，众人不敌。
　　燕赤霞师兄隐居镇上及时出现手持七重宝函击败入魔一心法师。